首页

TrendForce mới nhất điều tra, trong nửa đầu năm 2025 ưu tiên hàng đầu tiên của chuỗi cung ứng vẫn còn là tiêu thụ hiện có SSD, nhu cầu thị trường là yếu, kiểm kê áp lực không nặng, nhà máy sẽ tăng giá hợp đồng, giá hợp đồng trung bình mùa giảm xuống đến 10%~15%, và sự suy giảm không chắc chắn liên tục mở rộng. "CT" máy chủ AI BBU có thể được hy vọng vào các xu hướng tiêu chuẩn, tập trung cao độ tập trung vào lithium azure BBU có thể trở thành tiêu chuẩn; 1) BBU điền vào siêu tụ điện phản ứng tích cực cao nhưng bền vững cao, và các nhược điểm của UPS và gỗ phản ứng nhanh hơn, trong khi đạt được thứ hai phản ứng, khả năng bền vững của lợi thế; 2) trung tâm dữ liệu AI sử dụng phân phối hv DC, tăng gấp đôi BBU hiệu quả hơn, dc-dc năng lượng mất mát cao, hiệu quả thích hợp mạng lưới dao động; Dưới sự hỗ trợ của hệ thống nội thất mới của nvidia, máy chủ al có hy vọng tiêu chuẩn BBU ở nhà và ngoài nước, tỷ lệ nhập nhập điểm; BBU pin giá thấp; Với một máy chủ AI khoảng 3 triệu đô la như là một tiêu chuẩn, BBU giá chỉ để tổng giá 0, 1-0.2%, chi phí không phải là dễ bị tổn thương, nhưng vì tính tin cậy an ninh được đề nghị là rất cao, pin giá cao, 2.0ah 18650 nhân dân tệ trong công nghiệp công cụ 5.5-6 nhân dân tệ, BBU cung cấp ít nhất 2 đô la, 4.0ah 21700 dự kiến cao hơn 3 đô la hoặc nhiều hơn, tính toán với giá 18650 pin, lãi suất ngày nay là hơn 50%; Không gian nhỏ: theo TrendForce dự kiến 25 nvidia GB200 máy chủ vận chuyển có thể đạt đến 60.000, trong đó NVL36 vận chuyển khoảng 50.000,NVL72 vận chuyển khoảng 10.000; Dự kiến sử dụng 1200 pin NVL36, NVL72 sử dụng 2400 pin, chỉ 25 năm tương ứng với tăng lợi nhuận khoảng 800 triệu BBU pin; Mong đợi trong tương lai nvl144/288 có thể được trang bị với một hệ thống duy nhất của quyền lực rack, một lượng bbu duy nhất sẽ giảm hơn 50%, nhìn vào không gian trong tương lai là rất lớn; Azure lithium lõi lợi thế: 1) dẫn đầu bố trí bbu pin, và sức mạnh như new pop, delta và pack các doanh nghiệp trong hơn một năm và một nửa thời gian, dự kiến 25 năm để giới thiệu các cơ sở dịch vụ thế hệ tiếp theo bbu pin, châu á cũng là một bố trí nhanh; 2) công ty bên ngoài Malaysia thêm năng suất, 25 năm cao 400 triệu, có thể thành công hơn để đảm nhận đơn đặt hàng trung tâm dữ liệu nước ngoài; 3) sản xuất thay thế có thể kích hoạt yếu, trong quá khứ các công ty trong lĩnh vực công cụ năng lượng thay thế sang nhật bản và hàn quốc pin, công nghệ sản phẩm được công nhận bởi khách hàng quốc tế, bây giờ BBU pin mẫu và tương tự, con đường thành công SAO chép mạnh mẽ; Dự kiến màu xanh # chủ doanh nghiệp năm tới hơn 50% tăng trưởng tốc độ, với các đơn đặt hàng của khách hàng nước ngoài trở lại bình thường, và các sản phẩm mới phát hành trong các lĩnh vực như xe ô tô hai bánh, dự kiến doanh số bán hàng của công ty giữ cho hơn 50% cao giảm; Dự kiến lợi nhuận công ty trong 25 năm 600-700 triệu, tương ứng với PE cho 17X, dựa trên các khách hàng thượng nguồn ở nước ngoài cổ phiếu và bất động sản chu kỳ khôi phục, dự kiến công ty tiếp tục phát triển nhanh chóng trong những năm tới, giá trị hợp lý cho hơn 25X; BBU pin, nếu công ty chiếm thị trường ưu thế thay thế, thị trường chiếm hơn 30%, tương ứng với lợi nhuận có thể tái tạo một lõi lithium azuri hiện tại, tưởng tượng không gian; Lõi lithium azure (sz002245)S